Calculadora Comprar vs Alquilar Vivienda en España
Compara de forma matemática el patrimonio neto final entre comprar un inmueble (pagando hipoteca, ITP, notaría y mantenimiento) frente a vivir de alquiler e invertir la entrada en fondos indexados (MSCI World / S&P 500) a 10, 20 y 30 años.
1. Datos de la Opción de Compra
2. Datos de Alquiler e Inversión
Económicamente te compensa: COMPRAR
A los 25 años, el valor neto patrimonial de la vivienda (revalorizada y pagada) supera al capital que acumularías invirtiendo la entrada inicial y el ahorro mensual.
Evolución del Patrimonio Neto: Comprar vs Alquilar (Año a Año)
Horizonte 30 años¿Cuánto dinero en efectivo necesitas hoy para comprar este piso?
La Guía Definitiva: ¿Cuándo conviene comprar y cuándo alquilar en España?
Criterios financieros rigurosos más allá de la creencia popular de que «alquilar es tirar el dinero».
Costes ocultos de comprar que casi nadie cuenta
Al comprar una casa en España se suele comparar únicamente la cuota de la hipoteca con el precio del alquiler. Sin embargo, comprar implica un coste de fricción inicial de entre el 10% y el 12% a fondo perdido (Impuesto de Transmisiones Patrimoniales ITP, notaría, tasación y registro de la propiedad) que no recuperas si vendes a corto plazo.
Además, el propietario debe asumir anualmente el IBI (Impuesto sobre Bienes Inmuebles), las cuotas de comunidad de propietarios, el seguro de hogar multirriesgo y las derramas extraordinarias de la finca.
El coste de oportunidad de la entrada
Para comprar un piso de 200.000 € necesitas inmovilizar unos 55.000 € a 60.000 € de golpe. Si te quedas de alquiler, ese dinero no desaparece: puedes invertirlo en una cartera diversificada de fondos indexados globales (como el Vanguard Global Stock o el Amundi MSCI World) que históricamente han generado una rentabilidad media neta del 7% anual.
A largo plazo (20-30 años), el efecto del interés compuesto sobre 60.000 € puede superar con creces la revalorización de un único activo inmobiliario concentrado geográficamente.